庆祝印度’新兴的初创公司，Inc42在每个星期五对 Inc42 UpNext：明日独角兽系列。在接下来的几个月中，我们将与这些潜在的独角兽公司的创始人和联合创始人对话，并为他们的旅程和成长故事锦上添花。这次，我们看一下中小企业十二选五平台Capital Float。

“在这个数字时代，’如果您在金丝雀码头或加勒比海地区，那真的不重要；有机会等待企业家抓住，” – Richard 布兰森. 

布兰森’的话很深刻。还有谁比Gaurav Hinduja和 Sashank Rishyasringa，Capital Float的创始人？现在逐渐进入印度独角兽俱乐部，数字十二选五创业公司的基础是在诸如“digital lending” and “fintech”几乎没有用语。

投资者对十二选五的最初反应是怀疑的，许多人认为十二选五在很长一段时间内仍将是实体的，类似的业务。

但是二人并没有受到阻挠。‘Digital’这不仅是一个名词，而且是一场革命，他们早在2013年就坚定了自己的信念。正如Hinduja回忆的那样，2014年，Capital Float仅在少数几个一级城市中占有一席之地。那时，他们收到了Bhilwara一家中小型企业的申请，后者是一家主要电子商务网站上的手机销售商。

“我们以一笔相对较小的100万卢比的十二选五开始了他的工作，由于该公司能够借助我们的资金快速在线扩展，因此十二选五额度增加到1卢比的INR。对我们来说，这是对数字主导模型力量的早期展示，” added Rishyasringa.

如果一个想法使一个企业家成为企业家，那么对该想法的验证将为它增添成功的翅膀，此后便再也没有回头了。在过去的六年中，他们已向300多个城市中的SME和消费者细分市场的50万以上客户支付了8,500 Cr印度卢比（12亿美元）。而且，他们已经提出 1.1亿美元的股权融资，结束 3亿美元的债务融资，并通过其市场（共同十二选五）模型产生了超过2.5亿美元的收入。这里’关于公司的简介。

资本流动：向‘Missing Middle’

2013年，两人开始了他们的创业之旅，其愿景是破坏中小企业和消费者类别的整个小额零售十二选五空间。这个“missing middle”目前，由小型企业，个体经营者和受薪专业人员组成的细分市场估计为1 Tn美元的市场机会。这个想法是先利用中小型企业，然后进入消费者领域，然后建立一个通用的技术和数据驱动的信用承销平台，该平台可以在整个世界范围内发行小额十二选五。“missing middle”.

第一阶段是与500多家中小企业会面。自己采购，承销和发行前100笔十二选五，面临挑战并寻求见解等。 他们致力于创造 快速便捷的短期中小企业十二选五，采用了“low-and-grow”测试其早期信用模型并与客户建立关系的方法。他们还尝试与接近中小型企业及其需求的实体广泛合作，例如财务顾问，供应商，买家以及电子商务平台。

“这些渠道合作伙伴关系使我们能够有效地寻找客户并尽早扩展规模，并扩大我们的业务范围，”欣杜贾说。快进到2017年，他们进入了消费者融资领域，如今，消费者代表了其每月发起资金的50％。

无机但有效：核桃交易

收购Walnut证明了Capital Float相当成功。“通过Walnut，我们可以解开评估数字数据以向新贷方客户提供十二选五的难题，” said Rishyasringa.

目前，核桃的80％’的用户年龄在18-34岁之间，而核桃的用户超过30％’的用户是新客户。此次收购还使他们能够在团队中建立自己强大的以消费者为中心，以移动为先的技术DNA，这不仅是基于他们在中小企业方面的现有专业知识，而且还建立了核心的十二选五基础架构。

“现在，我们正在帮助消费者从纯粹的贷方过渡到具有凝聚力的数字金融合作伙伴，因为我们可以帮助消费者跟踪支出，计划财务，拆分账单，为金融紧急情况做准备，通过我们在亚马逊等在线平台上购物结帐金融产品，并通过核桃获得个人十二选五，” Rishyasringa added.

除此之外，该公司还拥有能够在不到2周的时间内推出新产品的能力， 以及为自雇人士和瘦身人士提供服务的专业知识。此外，他们在中小企业世界中使用双面平台的经验也直接带动他们在消费者中寻求机会。例如，亚马逊的合作伙伴关系始于中小型企业，但如今已为他们的消费者业务中的很大一部分做出了贡献，他们在毫秒内通过亚马逊平台提供了批准的十二选五。

设置独角兽路线的路线

2013年，让Capital Float联合创始人充满信心的是当时的4种定义趋势—不断提高的数字连通性，强调建立金融基础设施，着重于数据分析，以及越来越多地接受来自私人和政府走廊的新信贷来源。

但是他们并不孤单。中小企业和消费者领域的许多其他十二选五初创公司已经开始兴起，例如LendingKart。尽管Capital Float似乎为此做好了准备。该公司在多个层面上为自己创造了差异化。这里’s a brief overview.

寻找正确的市场策略

由于它既活跃于中小企业领域，又活跃于消费者金融领域，它使Capital Float能够抓住零售十二选五机会的更大份额。鼓励进行实验，将其作为一种文化，并采用正确的护栏以确保风险也得到管理，从而在不花费大量资金的情况下进行创新&D. The ‘90秒十二选五申请’就是一个例子。

寻找合适的目标受众

正如Hinduja解释的那样，他们经常通过与Unja，Narasapura等较小城镇的业务合作伙伴进行战略合作，与SME开展业务，同时与CII和Assocham等行业机构合作，为特定的SME细分市场提供财务解决方案。此外，事实证明，针对GST等相关主题开展行业特定行业的市场营销活动和内容营销活动也是有效的。

强大的技术基础架构

首都 Float可以在几毫秒内处理数百个其在线结账金融产品的申请。其技术架构建立在基于API的强大平台上，可帮助其在很短的周转时间内与各种合作伙伴集成。它还建立了自己的十二选五堆栈，其中包括十二选五管理系统（LMS），十二选五发起系统（LOS）和决策引擎（DE），这对于金融科技公司而言是极为独特的。这导致了更高的流程效率和更快的决策制定。

此外，从方法角度来看，它在三个方面使用了自动化：

• 通过创建智能十二选五申请表，直观的UI和UX，以及能够将十二选五申请工具嵌入合作伙伴的用户流程，使客户注册变得简单。
• 使用消费者端的自学习算法和中小企业端的混合人机决策方法，可以做出高效，即时和准确的承保决策。在这里，信用决策的自动化水平基于票证的大小和复杂性在梯度上运行
• 全面简化十二选五管理，还款处理，重复十二选五和充值等流程。

正如Hinduja解释的那样，在中小企业方面，经过5年的数据分析，他们的算法已达到拐点，使他们能够进行全自动的中小企业十二选五。在消费者方面，诸如电子商务数据和SMS数据之类的备用数据使他们能够为信贷客户承保新的业务。“在过去的1年中，我们在技术，数据和人员融合方面对馆藏进行了重大投资，这是金融科技十二选五的关键，并帮助我们设计了行业领先的预警信号系统。目前，我们拥有使用传统回归技术，梯度增强的实时模型，并且具有用于图像识别的AI实时模型，” he added.

创新资金

通过采用创新的融资模式，包括与银行共同发起，与HNI和家族办公室进行证券化，账面借贷等，为上述所有措施提供了支持。

用正确的方式花钱

在每个投资级别，Capital Float都会合并上一轮投资的收益，并为下一阶段的增长奠定基础。“例如，在进行B轮融资后，我们专注于利用现有的中小企业融资产品实现规模发展，同时建立了我们的首个联合平台，”Rishyasringa解释说。他补充说，在C系列活动之后，他们专注于在城市和合作伙伴方面深化中小企业业务，同时开始扩大其较新的消费者业务。

应对挑战并不断发展

流动资金紧缩站 IL&FS 去年10月是该国大多数NBFC面临的严峻挑战之一。许多公司关闭，许多公司面临合并，但很少有人做到’不要放松警惕，包括Capital Float。

“我们采用了360度的方法，并选择了四个关键策略来管理NBFC危机的影响。 尽管总体放缓，但我们今年仍然能够发放80亿多笔十二选五，每月达到约10亿笔。我们还能够在资产负债表上筹集1000英镑的债务资本，其中70％来自银行，” said Hinduja.

资本流动如何管理NBFC危机

• 保持流动性和偿付能力比率：NBFC危机发生时的杠杆比率是2.2倍。通过明智的增长和通过现有投资者注资（目前正在完成一轮1500万美元的融资）使我们的净资产增至1.8倍，从而使这一数字提高了。它还能够保持40％的资本充足率，远高于市场平均水平
• 积极的资产负债匹配（ALM）：平均资产期限为18个月，而负债期限为24个月，避免了ALM不匹配。此外，对较短期限十二选五的关注使他们能够迅速地对风险进行迭代，并更加灵活地响应整体经济的变化。
• 专注于共同开发：最近几个月，他们能够将共同十二选五在中小企业业务中的份额从危机前的15-20％增加到40-50％。在过去的6个月中，还在联合平台上增加了4家银行和NBFC，使共同十二选五合作伙伴的数量达到10个。
• 专注于风险和收款：随着宏观经济放缓，该公司收紧了承保算法，并对收款进行了深入投资。这使他们能够在结构上提高信用质量，并建立数字化“collections stack”补充其原始功能。

目前，Capital Float正在努力巩固其先前对技术的投资，同时增加对核心产品的投资。例如，在中小企业融资领域，他们’重新开始为客户提供完全由技术驱动的实时体验，并为大多数十二选五申请提供即时批准。同时，他们’重新专注于扩大垂直于小城市和新兴客户的消费金融。

继续前进，旨在加速核桃’逐渐发展成为无银行账户和千禧一代的金融合作伙伴，并加强了他们的垂直消费金融。总体而言，重点将是继续构建数字解决方案，以使用基于数据的承保模型提供卓越的客户体验。