due之以鼻：正在采取哪些措施缓解印度中小型企业面临的最大问题？

讨价还价是一门艺术。总部位于班加罗尔的Amarpreet Kalkat，现年41岁，是社交智能创业十二选五Frrole的共同创始人，如今正努力掌握它。这家拥有6年历史的初创十二选五拥有40多个客户，其中大多数是媒体和消费者业务的中型十二选五。最近，其中一位拒绝付款 会费 六个月。

部分原因是加尔卡特（Kalkat）的过失。由于某些故障，Frrole的服务在两个月的时间内下降了20％。他提出放弃两个月的费用。该客户说，他只需要支付六个月中的两个。 “他说他只使用了我们两个月的服务，”加尔卡特说。

客户的逻辑是Frrole不会为软件带来任何额外费用。经过几个月的“疯狂”来回沟通，沮丧的Kalkat冲销了四个月的付款。 “唯一的手段就是合法。我不想要那个，”他说。他从印度客户那里获得的付款中，几乎只有30％是按时付款。 “这总是一场斗争。在国外，情况要好得多。”

位于印度法里达巴德的Chandrashekhar Goel远离印度的硅谷，以另一种方式处理付款问题。 Goel Engineering十二选五现年62岁，是一家生产穿孔钢板的，不到1亿卢比的实体，他说，公共事业（PSU）客户希望付款周期为100天。戈尔拒绝了。处理PSU的官僚扬言将他列入黑名单。

“在您将我列入黑名单之前，我已将您列入黑名单。” Goel告诉自己，并停止了与PSU的往来。多年来，他削减了PSU客户。在过去的三年中，付款情况变得越来越糟。生意不景气。供应商很多。他说，官僚本人会以“不”作为个人声望，因此以后就不会有生意。

付款延迟 长期以来一直是一个巨大的问题 印度十二选五。去年，安永的一份报告估计，印度十二选五的资产负债表中有18千万卢比被困在应收账款上，这是十二选五收到的为客户提供的商品或服务所收到的钱。但是，印度十二选五食物链中最底层的十二选五-中小型企业（MSME）-感觉最刺痛。媒体报道估计，大十二选五欠MSME的款额为400亿卢比，PSU为480亿卢比。

我们的调查显示了什么
《 ET 杂志》对119个MSME进行了在线调查，以了解日益严重的付款延迟问题

这些小型企业规模小，无能为力并且通常是无组织的，因此没有得到应有的关注。但是它们很关键。 Zinnov最近的一份报告显示，印度有超过7500万家中小企业，这些企业占国内生产总值的40％，雇用了1.8亿人，占印度5350亿美元出口额的52％。然而，由于资金有限，中小微企业经常在生与死之间摇摆。在繁荣时期，他们的处境很脆弱。在困难时期，它会致命。应收账款堆积如山，减少了营运资金。

当财政部长在九月这个问题变得突出 尼玛拉·西塔拉曼（Nirmala Sitharaman） 注意到了。她要求所有政府部门及时清理遭受重创的MSME的应收款项。 MSME部的高级官员说：“延迟付款是所有印度十二选五面临的最大问题之一。”对于中小型企业来说，这是生死攸关的问题。我们正在努力优先解决它。”

一月，印度储备银行（印度储备银行）在Sebi前主席UK Sinha的领导下成立了一个委员会，以研究MSME的财务问题并提出解决方案。官僚补充说：“报告的建议正在研究中，立法将很快出台。”

印度MSME联合会秘书长Anil Bhardwaj表示，最大的付款延迟是政府本身造成的，主要是由于腐败，不敏感和效率低下。 CARE Ratings首席经济学家马丹·萨布纳维斯（Madan Sabnavis）表示：“在困难时期，应收帐款/销售额比率通常会上升。恐怕MSME中的NPA会上升。”

自2016年取消货币化和2017年推出商品和服务税（GST）以来，中小型企业（MSME）一直处于一系列混乱之中。随后出现了流动性危机，消费者需求不佳和库存增加的螺旋式上升。根据印度储备银行的最新报告，在2018年10月至2019年3月之间，有19.2十万万家MSME被归类为MSME的复兴和恢复框架，旨在为它们提供救济和让步。在过去的18个月中，有超过910万家MSME关闭。

致残方程

延迟付款是MSME困境的核心。 “即使是一天晚上，您也无法交货。但是我愿意的时候会付钱给你。合同总是歪曲，” Bhardwaj说，指的是大十二选五对小厂商的态度。有时，这是一个意图问题。 “保留他的付款。供应商ko langda bana do。展示他的位置” –拥有超过三十年经验的CXO级执行官说，这些都是常见的限制。

而且这不只是大小问题。文化暗流塑造了光顾的行为。 “提供服务或产品的任何行为都会建立等级和附属性。付款人永远是上等人。” Future Brands首席执行官Santosh Desai说。要求付出适当的工作报酬总是一种微妙的舞蹈。他补充说，这是“您应该为自己的报酬而感激”。

总部位于德里的一家数据分析初创十二选五的创始人回忆起一家大型媒体和娱乐十二选五的近期事件。该初创十二选五与大型十二选五的数字业务首席执行官签署了合同。就在项目交付时，首席执行官就被解雇了。

“我们的付款有60％被卡住了。我们运气不佳，一路走来，”他说。付款延迟的原因一直在变化-“金额超出预算”，“首席执行官无权签署交易”，“客户团队正在审查”。经过反复的劝说和恳求，他们在五个月后得到了报酬。 “这种关系没有平衡。生活总是在边缘。我们的现金支出最多不会超过45天，”这家初创十二选五的创始人说。客户可以随时上班打电话，但是在付款时，电话线突然变冷。

他们停止接听电话。但是他们不要求我们做更多的工作。这种不平等的关系已经完全正常化了。”消费税规定使情况恶化。同一位创始人说，他的一位客户违约了，没有付款的希望。 “但是我已经提前支付了发票的18％消费税。我该如何生存？”

总部位于德里的Color My Brand的创始人Vijendra Rawat说：“一直有一种趋势，就是要挤出供应商，该十二选五从事企业礼品业务。在过去的五年中，他已停止与付款周期超过60天的十二选五以及与广告问题著名的部门合作，例如广告代理商和事件管理十二选五。

“我必须提前付款才能托运我的货物。我的顾客没有。”现在，他坚持将预付款提高50％，并且仅与享有30天付款经验的十二选五合作。 EYP Creations的创始人，总部位于昌迪加尔的Nikhil Dwivedi也面临着类似的问题。因此，他更喜欢追求可衡量的增长。 “我不会冒不必要的风险，并且可以在我的财务得到控制的速度下成长。”

但是，没有多少人有选择顾客的奢侈。支付处理解决方案提供商BluPay的共同创始人Pavan Panchamukhi拥有印度顶级零售商之一。他说，在零售产品中，他的产品很重要，付款要在7天内完成。否则，有多个原因导致延迟。 “与产品的关键性息息相关。”有一次，在严峻的形势下，他与创始人接触。付款在一天之内被释放。但是您不能经常这样做。”

根据《 MSME法》，对MSME的延迟付款可能会导致罚款。因此，加尔各答的客户很聪明。 “每当付款延迟时，他们都希望您更改发票日期以避免罚款。我别无选择。”戈尔说，他的发票上注明了产品出厂当天的日期。该货物可能会在10天内到达客户手中。但是，他们通常需要有数周的时间（通常是故意的）来确认收货。

“您的发票日期没有意义。” “最大的担忧是 印度中小企业 正在吸引客户。” Numberz首席执行官Aditya Tulsian表示，该十二选五通过自动化流程帮助十二选五更快地收回其应付款。 “第二大问题是追回欠款。”

印度十二选五在亚太地区的付款记录最差。信用保险十二选五欧拉·爱马仕（Euler Hermes）关于未偿还日均销售的报告称，印度十二选五需要67天才能收到付款，而全球平均水平为65天。美国需要51天，巴西需要64天，中国需要92天。印度的情况看起来并不糟糕，但平均水平掩盖了MSME所面对的丑陋的付款文化。 “中小企业的平均水平会更高。该数据不可用。但是根据我们有限的数据，这很容易是88-92天，” Tulsian说。

长期存在的问题
为解决MSME的付款问题，已推出了许多举措，但成功受到限制


有趣的是，正如《 ET 杂志》的一项调查所揭示的那样，流程驱动的跨国十二选五的表现要好得多。政府和大型私营印度十二选五是最严重的犯罪者。但是，TimePay的联合创始人Pawan Bindal说，但MSME客户也有过错。他研究了企业事务部对300家企业的数据。 “我们发现大客户可以在86天内向供应商付款，而MSME则需要119天内。”他补充说，中小企业之间的贸易交易占所有贸易交易的80％以上。

问题部分是文化上的。 Desai说：“关系层次结构在塑造印度社会的金融交易（导致付款延误）方面具有强大的影响力。”塔尔西亚人不同意。 “我的分析表明，故意延迟不超过20％。至少有一半的付款延迟是由于程序不合规造成的。” MSME大多采用人工流程。了解十二选五的卖方付款周期等简单的事情（例如，该周期在一个月的5号结束，因此将在下一个周期处理在6号存入的发票）会有所作为。通常，GST详细信息有误或不匹配。

大多数十二选五都优先考虑卖方付款。因此，最重要的人首先获得报酬。在全球范围内，邓&Bradstreet有一个付款绩效指标，供卖方在与十二选五开展业务之前审核十二选五的评分。但是在印度，这一成绩几乎没有吸引力。所有这些因素加剧了中小型企业的困境，这些中小型企业已经在经济放缓和流动性紧缩中挣扎。但是，政府和私营部门的举措相结合却带来了希望。

Excubator联合创始人Vivek Kumar表示，发票折扣平台（如Kredex，Capital Flow和Drip 首都）可帮助MSME根据未来付款立即获得付款。 Industrybuying.com的Rohit Pansari是一家汇总大型十二选五采购的初创十二选五，它使用Kredex。根据三方合同，在上载发票时，Pansari的客户会接受它。

然后，Kredex对发票提出折扣并立即放款。但这仅限于大客户。有 初创十二选五 例如TimePay和Numberz从事应收账款和营运资金管理工作，几乎就像虚拟收款经理一样，帮助十二选五自动化提交发票以发送电子邮件提醒的过程。这使MSME更好地了解应收款和时间表。

政府方面正在加强监管框架。位于钦奈的CMO Axis的联合创始人Vinod Harith表示，成为注册的MSME对我们有很大帮助。政府已强制要求被审计十二选五必须在45天内向MSME宣布应付款。 “由于我们的MSME证书，我们的客户优先向我们付款。我有超过90％的客户在30-45天内付款。”如果会费超过10万卢比，MSME还可将十二选五带到国家十二选五法律法庭。诺伊达十二选五NetAmbit的创始人吉里斯·巴特拉（Girish Batra）已将其房地产客户之一带到了NCLT，以追回价值超过750万卢比的会费。

政府还设立了MSME SAMADHAAN-监控延迟付款。 2016年，由于政府推动建立贸易应收账款电子折扣系统，因此建立了三个应收账款交易所，以促进发票折扣和提高MSME的流动性。从2017-18年度的30亿卢比交易来看，这三个交易所在2018-19年度的票据贴现总值达550亿卢比，并可能在本财政年度突破120亿卢比。

“中小企业的业务量固定为140亿卢比。交易所之一M1Xchange首席执行官Sundeep Mohindru说。目前，“十二选五正在注册，但没有交易”，印度应收账款交易所总经理Ketan Gaikwad说。

Sinha的RBI委员会建议建立一个信息实用程序，所有MSME都必须强制上载超过一定金额的发票。这将有助于自动生成默认值的详细信息。小型企业的问题很复杂。持续推动经济正规化的努力加剧了他们的挑战。但是每一个挑战都是机遇。希望政府能够利用MSME危机优先解决问题。

小企业大伤痛
经济引擎
7500万小&中型企业为GDP贡献40％，雇用1.8亿员工

应收账款堆
大十二选五欠MSME 40,000卢比，PSU欠48,000卢比

动力不对称
MSME薄弱，规模小且无组织，与银行及其客户的议价能力有限

政策破坏
它们已经被纸币禁令和商品及服务税（GST）拖累了，由于财务缓冲差和预付商品及服务税（GST）付款而受到了沉重打击

短轴
在经济放缓和大十二选五流动性差的情况下，MSME供应商付款是首批人员伤亡

关于TReDS交易所的所有信息
2015年，印度储备银行允许建立应收账款电子打折系统，以帮助打折和结算发票。政府强制要求，中小企业（MSME）为营业额超过500千万卢比的十二选五开具的发票应在TReDS上列出，在这里可以进行保理服务或票据贴现。

进行保理业务时，购买应收供应商应收款的金融机构与必须付款的大十二选五进行交易。

从那时起，已经建立了三个TReDS交换机-M1，RXIL和ATREDS。在2017-18年度，这三个交易所合计处理了300千万卢比的交易

在2018-19财年，该价值上升至近5500卢比，在2019-20财年，交易价值预计将增至12,000卢比至15,000卢比

但这只是冰山一角。中小企业的业务量估计每年约为140亿卢比。大十二选五已经开始在交易所进行交易。但是最大的挑战是，尽管PSU已在平台上注册，但很少有人在该平台上进行交易。

资源： ET Tech